Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей. Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимо­сти от его результата будет формироваться конечная стоимость ли­зинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей, обеспечивающего лизингодателю определенный уровень доход­ности, а лизингополучателю — приемлемый в конкретных условиях уровень затрат, является одним из основных этапов в проектирова­нии лизинговой сделки.

   В свою очередь лизингополучателю важно разобраться в методике расчета лизинговых платежей, составе учитываемых элементов платежа и в дальнейшем контролировать лизингодателя в обоснованности проведения соответствующих расчетов.
   Для лизингодателя важно учесть и отразить в лизинговых плате­жах все понесенные им расходы по лизинговой сделке, которые состоят из нескольких элементов:

Лизинговые платежи включают в себя следующие элементы:

     1.  Возмещение стоимости предмета лизинга (амортизация);

Напомним, что все амортизируемое имущество объединяется в 10 групп в зависимости от сроков их по­лезного использования и принимается на учет по первоначальной (восстановительной) стоимости.

С 1 января 2002 г. амор­тизация имущества может начисляться:

а)      на основе двух методов — линейного и нелинейного (метод уменьшающегося остатка);
б)      ускоренным методом с коэффициентом ускорения (для боль­шинства видов имущества) не выше 3.

Лизингодатель при определении срока действия договора лизинга руководствуется сроком полной амортизации имущества, выступающего предметом договора. Поэтому срок действия договора лизинга равен, как правило, сроку амортизации предмета лизинга с учетом коэффициента ускоренной амортизации.

        2.  Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для приобретения предмета лизинга; Размер стоимости ресурсов зависит от источника финансирования, от положения на валютном и рублевом кре­дитном рынке  (Например, кредиты банка, прямые инвестиции международных или российских фондов или
собственные средства лизинговой компании).    Иностранные инвестиции  в валюте 2-7%.  Инвестиции в рублях: 8-14%,   кредиты банков: в рублях 8-15%, в валюте  5-12%.

       3.  Маржа лизингодателя (комиссионное вознаграждение) - доход лизингодателя. Лизинговая маржа включает в себя собственные рас­ходы лизингодателя и получаемую им прибыль. В среднем маржа колеблется на уровне 2—5% без учета налогов и сборов.

        4. Возможна рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе ре­ализации проекта, например финансовые риски (риски невозврата лизинговых платежей). Риск учитывается в цене лизинговых услуг. При этом больший риск сопровождается более высокими ставками лизин­говых платежей.  В случае минимальных рисков, наоборот понижают ставку лизингового процента.

        5.  Страховые вносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем; (страхование на весь срок лизинга, от всех рисков утраты, ущерба)

         6. Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем (налог на имущество (если имущество находится на балансе лизингодателя), НДС, транспортный налог (если регистрация авто за лизингодателем));

         7.  Плата за дополнительные услуги оказываемые лизинговой компанией лизингополучателю, если они предусмотрены  договором. Такие как: доставка, наладка, таможенные платежи, обучение и стажировка сотрудников, проведения монтажных и пусконаладочных работ, ремонт и др. Могут включаться в стоимость договора, либо оплачиваться лизингополучателем отдельно.

 Лизинговые платежи рассчитываются следующей формулой:

ЛП = (ОД+ ПК+КВ+ НИ+ДУ) * 1,18 , где:
  
ОД – сумма гашения основного долга - сумма договора купли продажи предмета лизинга;
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества
КВ – сумма комиссионного вознаграждения лизингодателя.
НИ – сумма компенсации налога на имущество (если предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя) ;
ДУ – стоимость дополнительных услуг, оказанных лизингодателем, если они имели место в процессе заключения и исполнения договора (страхование объекта лизинга, монтажные работы, доставка груза, таможенные пошлины и т.д.).

Необходимо обратить внимание на то, что в отличие от платежей по обслуживаю банковских кредитов, лизинговые платежи в полном объеме облагаются налогом на добавленную стоимость в размере 18%.

Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуального подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в кото­рых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодателю.